Nos fonds diversifiés (FCPR & FPCI)
Notre méthodologie repose sur une analyse approfondie des opportunités d’investissement et une recherche de création de valeur pérenne. Nous identifions les actifs à fort potentiel sur le marché hôtelier européen grâce à notre réseau d’experts et notre connaissance pointue des dynamiques sectorielles.
Notre philosophie d’investissement repose sur une gestion proactive et méticuleuse de chaque actif de notre portefeuille. Notre stratégie est d’identifier les opportunités, maximiser le potentiel de chaque actif grâce à des rénovations ciblées et des repositionnements stratégiques. Puis, nous mettons en œuvre des actions afin d’optimiser les revenus en tirant parti de notre réseau d’exploitants hôteliers.
Notre expertise au service de vos investissements hôteliers
Notre gamme de Fonds « Diversifiés » offre aux investisseurs la possibilité de participer à des opérations d’investissement via les Fonds, permettant une exposition à un portefeuille d’actifs hôteliers, pouvant être répartis sur plusieurs zones géographiques et segments hôteliers.
Ces fonds « diversifiés » peuvent être constitués sous forme de FCPR (Fonds Commun de Placement à Risques) et de FPCI (Fonds Professionnel de Capital Investissement[1]). Ces fonds permettent aux investisseurs de diversifier leurs allocations tout en accédant à des opportunités sélectionnées dans le secteur hôtelier.
Notre stratégie d’investissement dans l’hôtellerie repose sur une gestion active et rigoureuse visant à saisir les opportunités de croissance et de création de valeur sur des actifs variés[2]
Extendam établit une lettre d’information semestrielle et conformément à la règlementation en vigueur, met à disposition un rapport de gestion annuel afin de transmettre à ses investisseurs, une information régulière sur la performance et les évolutions du fonds.
Pourquoi choisir Extendam pour investir dans un FPCI ou FCPR dans le secteur hôtelier ?
Grâce à un accompagnement en direct ou via notre réseau de distributeurs, nous vous aidons à comprendre les objectifs du fonds, les risques et les perspectives potentielles sur la durée de vie de votre investissement dans un FPCI ou FCPR. Vous êtes informé régulièrement sur l’évolution des investissements via les lettres d’information semestrielles et conformément à la règlementation en vigueur, un rapport annuel est mis à votre disposition.
En optant pour un investissement dans des fonds FPCI ou FCPR aux côtés d’Extendam, vous vous assurez donc de diversifier votre portefeuille tout en profitant de l’accompagnement d’un expert du secteur.
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Avertissement sur les risques
Ces fonds, non cotés et à durée de blocage longue, présentent un risque élevé de perte en capital et s’adressent à des investisseurs avertis disposant des connaissances et de l’expérience nécessaires pour en comprendre les caractéristiques.
Les FPCI ne sont pas soumis à l’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) et sont réservés aux investisseurs avertis au sens de l’article 423-49.I du Règlement général de l’AMF.
Les FCPR peuvent être accessibles à des investisseurs professionnels ou assimilés professionnels, selon leur structure et la réglementation applicable.
Les informations présentées sont indicatives, ne constituent ni une recommandation, ni une offre ou incitation à l’investissement, et n’impliquent aucune garantie de performance.
Extendam décline toute responsabilité en cas d’utilisation par une personne ne relevant pas de la catégorie d’investisseurs avertis. Avant toute souscription, il est recommandé de prendre connaissance du Règlement du fonds et d’évaluer si l’investissement correspond à votre situation et à vos objectifs.
Les risques du FCPR pour l’investisseur*
Risque de faible liquidité
Le Fonds étant principalement investi dans des titres par nature peu ou pas liquides, le rachat des parts du Fonds n’est pas autorisé, quel qu’en soit le motif, durant toute la durée de vie du Fonds. La faible liquidité des investissements dans des sociétés non cotées pourrait entraîner une cession de ces actifs à un montant inférieur à leur valorisation et par conséquent une baisse de la valeur liquidative des parts du Fonds.
Risque de perte de capital
Le Fonds n’est pas un fonds à capital garanti. Il est donc possible que le capital initialement investi ne soit pas restitué en tout ou partie.
Risque fiscal
Le Fonds est un FCPR dit « fiscal ». Le Fonds est ainsi soumis au respect d’un certain nombre de conditions qui pourraient ne pas être respectées en cas d’évolutions législatives, de doctrine ou de cas de force majeure.
Risque hôtelier
Les investissements réalisés par le Fonds seront soumis aux risques inhérents aux fonds de commerce hôtelier exploités directement ou indirectement par les Sociétés du Portefeuille. Aucune assurance ne peut être donnée quant à la performance des actifs hôteliers et donc, des Sociétés du Portefeuille du Fonds.
Risque de durabilité
Il s’agit du risque lié à un événement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de gouvernance qui, s’il survient pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement.
*Pour une description détaillée des risques, il convient de se référer au règlement du Fonds.
Les risques du FPCI pour l’investisseur*
Risque de perte de capital
L’investissement dans un FPCI ne bénéficie d’aucune garantie en capital. En cas de mauvaise performance des actifs du portefeuille ou d’une conjoncture économique défavorable, les investisseurs peuvent perdre tout ou partie de leur capital investi.
Risque lié à la durée de blocage des parts pour les porteurs
Les demandes de rachat de Parts ne sont pas autorisées pendant la durée de vie du FPCI, le cas échéant prorogée.
Risque de liquidité
Le FPCI est principalement investi dans des titres de capital ou donnant accès au capital de sociétés non cotées. La Société de Gestion pourra donc éprouver des difficultés à céder les titres dans les délais et les niveaux de prix souhaités.
Risque lié à l’absence de diversification suffisante
Le FPCI ne constituera pas un portefeuille diversifié de participations tant sectorielles que géographique, et, de ce fait, il existe un risque que la mauvaise performance des Sociétés du Portefeuille puisse avoir des conséquences négatives sur la performance globale du Fonds.
Risque de durabilité
Il s’agit du risque lié à un événement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de gouvernance qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement.
Risque hôtelier
Les investissements réalisés par le Fonds seront soumis aux risques inhérents aux fonds de commerce hôtelier exploités directement ou indirectement par les Sociétés du Portefeuille. Aucune assurance ne peut être donnée quant à la performance des actifs hôteliers et donc, des Sociétés du Portefeuille du Fonds.
*Pour une description détaillée des risques, il convient de se référer au règlement du Fonds.
Nous répondons à toutes vos questions sur nos fonds diversifiés (FCPR et FPCI)
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Comment fonctionne un FCPR ?
Un FCPR investit principalement dans des sociétés non cotées, généralement à hauteur d’au moins 50% de son actif. Les investisseurs achètent des parts du fonds, qui sont gérées par une société de gestion de portefeuilles.
Les rendements proviennent de la plus-value réalisée lors de la revente des participations. Toutefois, les investissements en capital-risque comportent un risque de perte en capital.
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Quel est le principal actif dans lequel doit investir un FCPR ?
Un FCPR doit investir principalement dans des titres de sociétés non cotées en bourse. Au moins 50% de l’actif du fonds doit être composé de titres participatifs, de titres de capital, ou donnant accès au capital de sociétés non cotées.
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Quelle est la durée d'investissement recommandée pour un FCPR ?
La durée varie selon les stratégies des sociétés de gestion, chez Extendam elle est généralement de 6,5 ans, prorogeable deux fois un an sur décision de la société de gestion*.
Cette période de blocage est notamment nécessaire pour bénéficier des avantages fiscaux et permettre une gestion optimale des actifs hôteliers.
*Cette durée est indicative et susceptible d’être modifiée en fonction des caractéristiques spécifiques de chaque fonds.
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Comment Extendam assure-t-elle le suivi des investissements pour ses clients ?
Nous fournissons :
- Une lettre d’information semestrielle
- Un rapport de gestion annuel réglementaire
- Un accès à notre équipe d’experts pour répondre aux questions des investisseurs
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Quels types d'hôtels sont ciblés par les FCPR d'Extendam ?
Nous nous concentrons sur une gamme d’actifs hôteliers en Europe, présentant différentes caractéristiques incluant :
- Des hôtels économiques et milieu de gamme
- Des établissements bien situés dans des zones considérées à forte demande touristique ou d’affaires
- Des actifs présentant un potentiel de valorisation à travers une gestion active
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Qu'est-ce qu'un FPCI ?
Un FPCI (Fonds Professionnel de Capital Investissement) est un véhicule d’investissement non soumis à l’agrément de l’AMF, réservés aux investisseurs avertis tels que définis à l’Article 423-49.I du Règlement général de l’AMF, acceptant les risques de perte en capital et les risques spécifiques liés à ce type d’investissement.
Ce type de placement comporte une durée de blocage minimum. Il permet d’investir dans des entreprises non cotées, offrant ainsi des opportunités de rendement potentiellement élevées en contrepartie d’un risque accru et d’une liquidité réduite.
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Qui peut investir dans un FPCI ?
Les FPCI sont réservés aux investisseurs professionnels, aux investisseurs avertis et aux personnes morales investissant au moins 100 000 euros. Cette restriction vise à protéger les investisseurs moins expérimentés des risques associés à ce type d’investissement.
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Quelle est la durée typique d'un investissement dans un FPCI ?
La durée d’investissement dans un FPCI a une durée qui peut varier en fonction des dispositions prévues dans le Règlement du Fonds.
Traditionnellement, cette durée est fixée à 10 ans, avec une possibilité de prorogation. Cette durée peut évoluer en fonction des modifications législatives. La loi Attractivité n° 2024-537 du 13 juin 2024 a porté le délai maximum de blocage des demandes de rachat de parts de ces fonds de 10 à 15 ans.
Chez Extendam, la durée de nos FPCI sont généralement de 6 ans et demi, prorogeable deux fois un an sur décision de la Société de gestion. Cette durée est indicative et susceptible d’être modifiée en fonction des caractéristiques spécifiques de chaque fonds.
Pour plus de détails, il convient de se référer au Règlement du Fonds.
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Comment Extendam crée-t-elle de la valeur dans ses FPCI hôteliers ?
Notre stratégie de création de valeur se concentre sur l’asset management hôtelier, l’optimisation opérationnelle et la collaboration avec des exploitants hôteliers de premier plan.
Notre approche se fonde sur une expertise sectorielle approfondie et une stratégie d’investissement diversifiée dans les principales zones touristiques européennes.
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Quels types d'établissements hôteliers sont visés par les FPCI d'Extendam ?
Nous ciblons un portefeuille d’actifs hôteliers en Europe, présentant différentes caractéristiques telles que :
- Des hôtels positionnés sur les segments économique et milieu de gamme
- Des propriétés stratégiquement localisées dans des zones considérée à fort potentiel touristique ou affaires
- Des établissements offrant des opportunités de valorisation via une gestion optimisée
[1] Réservé exclusivement aux investisseurs avertis mentionnés à l’Article 423-49.I du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers.
[2] Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
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